UCITS Hedge Funds revolution: democratizing alternative Alpha
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iM Global Partner ha chiesto a uno dei propri partner, Dynamic Beta investments (DBi), di presentare, per la prima volta in Italia, il proprio approccio nella creazione di indici applicati agli Hedge Funds.
Definiamo un indice applicato agli Hedge Funds: entriamo nella replica dei fondi hedge basata sui “key drivers” (fattori).
Significa capire come molti gestori ("Hedge Fund") investano in azioni, obbligazioni, valute e materie prime ("fattori") e copiarli in modo economico ed efficiente ("replica"). Il vantaggio è quello di poter investire in un fondo UCITS con minimi ribassi, liquidità giornaliera e commissioni accessibili.
Dynamic Beta investments è stata fondata nel 2012 a New York (NY, USA) e gestisce strategie alternative liquide replicando basket di Hedge Funds attraverso futures liquidi
Perché ?
Dynamic Beta investments ha lo scopo di facilitare l’accesso agli Hedge Funds evitando gli inconvenienti ricorrenti e fornendo liquidità giornaliera, commissioni accessibili ed elevata diversificazione.
Come ?
Il team di gestione degli investimenti seleziona un paniere rappresentativo dei principali Hedge Funds di managed futures con l'obiettivo di replicarne la performance.
Ciò avviene investendo in 10 – 15 futures altamente liquidi, e non includendo Hedge Funds, derivati OTC, singole obbligazioni, singole azioni ed attività illiquide.
Quali sono i vantaggi e le caratteristiche distintive ?
La strategia ha come caratteristica quella di sovraperformare nel lungo periodo. Ciò avviene grazie alla capacità di ridurre il rischio del signolo manager, replicando un paniere di 20-50 Hedge Funds.
Tale strategia gode liquidità giornaliera, Commissioni accessibili e
trasparenza a livello di posizioni - non un “Black Box”.
Chi ?
Dynamic Beta investments è uno specialista nella replica di fondi speculative.
Il team è composto da:
- Andrew Beer, Co-Portfolio Manager e Co-fondatore di Dynamic Beta investments, vanta 25 anni di esperienza nel settore degli Hedge Funds. Ha studiato ad Harvard e ha co-fondato Pinnacle Asset Management con notevole successo.
- Mathias Mamou-Mani, Co-Portfolio Manager e Co-fondatore di Dynamic Beta investments, ha maturato 15 anni di esperienza, durante i quali ha supervisionato la ricerca quantitativa, compresi i modelli proprietari di fattori e le soluzioni liquide di Dynamic Beta investments, i sistemi di rischio e l'implementazione delle operazioni. Ha lavorato come consulente per il Ministero della Difesa francese, France Telecom e Lafarge.
- Matt Grayson, Scientific Advisor, vanta più di 35 anni di esperienza nella ricerca matematica. Ha studiato a Princeton e Harvard e in precedenza ha lavorato presso Morgan Stanley e Goldman Sachs.
Con l’intervento di: Marco Orsi, Andrew Beer